近年來，隨著消費市場與投資領域的邊界逐步融合模糊，一類打著“茶葉銷售”旗號、實質從事高息集資活動的“金融茶”騙局正在全國多地持續蔓延。不少涉事茶企以售賣普洱茶、養生茶等產品為幌子，並不實際向消費者足額交付實物，反而向其承諾在固定期限后以“本金+高額利息”的形式高價回購產品，將普通的商品交易異化為追逐超額回報的投資理財行為。這類模式完全脫離了正常商品交易的核心實質，潛藏著極大的風險隱患，目前已被多地監管部門明確提示涉嫌非法集資。

案例課堂

典型案例：以“養生茶”為幌子的非法集資騙局

早在2015年，就有不法分子注冊成立生物科技公司，以推廣養生茶項目為名義公開實施非法集資活動。

該公司要求投資人首單出資1.5萬元，出資完成后可選擇兩種參與模式：要麼直接領取15盒對應茶葉，要麼僅領取5盒茶葉，剩余10盒交由公司代為對外銷售，每周可獲得300至400元的返利，累計60余周返利總金額最高可達2.4萬元。與此同時，平台還設置了“買10單送1單”的促銷規則，老客戶復購可將單份投資成本降至1.2萬元，每成功介紹一名新客戶參與，介紹人還能直接獲得3000元的推薦獎勵。

在高額回報的強烈誘惑下，大量投資者趨之若鹜。部分核心參與者甚至自行開設線下“報單中心”，通過向身邊親友定向推介、組織意向者實地考察廠區、開展現場品茶宣講洗腦等方式，持續擴大集資覆蓋規模。短短半年時間，該團伙就協助總公司非法吸納公眾資金2900余萬元。

經后續司法機關查實，涉事企業從未取得任何金融業務經營許可，所謂的“代銷返利”本質上就是用后續進入投資者的資金兌付前期參與者的收益，完全屬於典型的龐氏騙局。最終，所有涉案人員均被依法以非法吸收公眾存款罪提起公訴。

“金融茶”的運作套路與法律邊界

當前市面上流通的各類“金融茶”模式，大多將茶葉尤其是普洱茶刻意包裝成“稀缺投資藏品”，通過公開宣傳向參與者承諾短期即可獲得高額回報，部分項目給出的月息甚至高達10%-20%，同時明確承諾保本回購。整個交易流程往往完全脫離實物交割環節，僅憑一紙“提貨單”“流通碼”就在所謂的二級市場反復炒作，最終演變為“擊鼓傳花”式的純粹資金游戲。 從行為特征來看，不少“金融茶”項目還附帶明顯的傳銷屬性：設置發展下線即可獲得推薦獎勵的規則，同時根據團隊整體業績給予層級化分紅，完全符合《禁止傳銷條例》中“拉人頭”“層級計酬”的典型外在特征。但從核心本質層面分析，這類項目完全滿足非法集資的四大法定認定特征：

非法性：未經金融管理部門依法許可，變相面向社會公眾吸收資金。

公開性：通過線下招商會、微信群、直播平台等各類渠道廣泛開展公開宣傳。

利誘性：明確向參與者承諾保本保息、到期高價回購投資產品。

社會性：面向茶商、普通散戶等不特定社會公眾吸納資金 。

一旦操盤方在募集資金之初就具備非法佔有目的，比如將募集到的資金主要用於借新還舊、支付高額返利、供個人揮霍或者轉移隱匿，刻意虛構茶葉稀缺屬性、偽造價格持續上漲的虛假行情，最終造成大量參與者資金受損，就將被依法認定為集資詐騙罪。目前多地監管部門已明確作出風險提示，“金融茶”類業務普遍涉嫌非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪，相關司法判例也明確顯示，以傳銷手段吸收資金、主觀上意圖非法佔有資金的案件，將擇一重罪按照集資詐騙罪論處，該罪名的量刑標准遠重於組織、領導傳銷活動罪。

如發現涉嫌非法集資違法風險線索，請及時通過“山西省非法集資線索舉報平台”進行舉報，或向屬地市縣防范和打擊非法金融活動工作機制牽頭部門或公安部門舉報。 守住錢袋子，護好幸福家。認清“金融茶”的非法集資本質，堅決拒絕高利誘惑，主動遠離各類非法金融活動，才能真正守護好自己辛苦積攢的血汗錢。（來源：福建省地方金融監管局）